A conta-título não possui, à primeira vista, um sistema tributário particularmente vantajoso, mas oferece mais flexibilidade do que o plano de poupança em ação: possibilita investir em uma variedade maior de mídias que uma PEA. Além disso, a taxa marginal de imposto é favorável aos pequenos acionistas de baixa renda.

O funcionamento da conta-título comum

A conta de título é um veículo de investimento que possibilita a realização de transações no mercado de ações. Os pedidos podem ser feitos pelo cliente ou pelo banqueiro, mas atualmente existe a tendência de se inscrever em uma conta de título on-line e mais e mais indivíduos optam por gerenciar a compra e venda de valores mobiliários. O banco cobra uma comissão por cada transação realizada.

Nos últimos anos, os bancos tradicionais foram abandonados em favor dos bancos on-line que oferecem pedidos imediatos a custos muito baixos. Assim, não perdemos dinheiro com transações e mantemos controle total sobre a carteira dele. Um sistema muito conveniente para quem possui um gerenciamento ativo de suas contas e está realizando operações a curto ou médio prazo.

Quando você decide sacar dinheiro desta conta, os ganhos de capital são tributados, mas enquanto o dinheiro permanecer no suporte, o imposto sobre ganhos de capital não é devido. Portanto, é possível escolher o momento mais interessante para se retirar de acordo com sua outra renda declarada.

Tributação da conta de valores mobiliários ordinários

Sua tributação mudou muito nos últimos anos. A última mudança importante foi o alinhamento da tributação das mais-valias sobre a renda do trabalho.

O objetivo do estado com essa medida era favorecer os pequenos acionistas que serão tributados de acordo com sua renda e não com uma taxa comum a todos estabelecidos pelo estado, como era o caso antes de 2020.

Na prática, os ganhos de capital realizados são tributados de acordo com o cronograma progressivo do imposto de renda, ou seja, a taxa de imposto dependerá da renda familiar. Também é possível optar por uma taxa fixa de 12, 8%: uma opção que será adequada apenas para pessoas nos escalões mais altos. Você realmente precisa fazer um cálculo, porque se você escolher essa taxa, precisará garantir que a taxa média de imposto (e não a taxa marginal) seja superior a 12, 8% …

Antes de aplicar essa taxa, é apropriado aplicar uma redução nos ganhos que dependerá da duração da propriedade dos valores mobiliários: 50% entre 2 e 8 anos de detenção, 65% após 8 anos.

A esse imposto de renda devem ser adicionadas contribuições previdenciárias no valor de 17, 2% dos valores auferidos. Essas deduções são feitas sobre a totalidade dos ganhos, sem levar em consideração a redução.

O Equity Savings Plan (PEA), um concorrente direto

A criação da PEA criou uma verdadeira mania e, em termos de otimização tributária, muitos acionistas preferiram avançar em direção a esse apoio à vantagem tributária, em vez de manter uma conta simples de título.

As regras tributárias aplicáveis ​​à PEA são de fato mais vantajosas:

Se o plano for encerrado antes do seu quinto aniversário, todos os ganhos obtidos estão sujeitos a contribuições para a previdência social. Se o fechamento ocorrer antes de 2 anos, a taxa fixa é fixada em 22, 5%. Aumenta para 19% entre 2 e 5 anos. Em termos fiscais, essa opção não é realmente vantajosa em comparação com uma conta de título.

Se esperarmos o 5º aniversário da PEA, os ganhos de capital não serão tributados, mas as contribuições para a previdência social ainda serão devidas.

No final do 8º ano, a tributação não muda, mas o plano se torna mais flexível: é possível efetuar pagamentos complementares ou retirar parte dos ganhos sem causar o fechamento da PEA. Também é possível reivindicar o pagamento de uma anuidade vitalícia em vez de cobrar o principal de uma só vez.

Qual é o interesse da conta de valores mobiliários ordinários?

Quando você olha para a vantagem fiscal que os detentores de PEA têm (planos de poupança em ação), você pode se perguntar qual é o uso da conta de título, que é tributada muito mais.

Sua principal vantagem é que ela permite a compra e venda de todos os tipos de mídia onde a PEA é limitada a valores franceses e alguns valores europeus. Além disso, é possível comprar produtos de especulação por meio de uma conta de valores mobiliários, como opções, contratos futuros, rastreadores, etc.

Para as pessoas que possuem um capital significativo, a conta de título permite colocar o dinheiro que não poderia ser colocado em uma PEA que está limitada a 150 000 €.

Se espera-se que o dinheiro seja sacado antes dos 5 anos, geralmente é melhor optar por uma conta de segurança.

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Finanças